固定资产项目融资贷款条件
<p>[TOC]</p>
<h1>一、固定资产贷款用途范围</h1>
<p>根据《固定资产贷款管理办法》新规定，固定资产贷款的范围包括固定资产的<code>建设、购置、改造</code>等行为所需的资金。</p>
<h1>二、金融机构</h1>
<p>银行业金融机构(以下简称贷款人)是指在中华人民共和国境内设立的<code>商业银行、农村合作银行、农村信用合作社等吸收公众存款的金融机构。</code></p>
<h1>三、过往政策</h1>
<p>中期贷款的期限一般指的是1-3年，《流动资金贷款管理办法》新规已将中期流动资金贷款期限放宽至5年。中期贷款包括中期流动资金贷款、5年以下的固定资产贷款（包括但不限于房地产开发贷、项目前期贷款等）。</p>
<p>《中国银监会关于规范中长期贷款还款方式的通知》（银监发〔2010〕103号）最核心的要求就是“各机构要本着风险早期暴露、审慎经营、科学负担三大原则，对包括平台贷款在内的中长期贷款还款方式进行统一规范，不得在贷款到期时集中偿还。各机构要综合考虑项目预期现金流和投资回收期等情况，合理确定还款方式，实行分期偿还，做到半年一次还本付息，鼓励有条件的可按季度进行偿还”。<code>原制度中，并没有区分流动资金贷款还是固定资产贷款。因此，金融机构在实务中一般也不作区分，中长期贷款统一要求“一年两还本”</code>。</p>
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<h1>四、最新政策</h1>
<h2>（一）固定资产贷款的还本要求</h2>
<p>《固定资产贷款管理暂行办法》（中国银行业监督管理委员会令2009年第2号）、《项目融资业务指引》（银监发〔2009〕71号）、《中国银监会关于规范中长期贷款还款方式的通知》（银监发〔2010〕103号）、《中国银监会办公厅关于严格执行〈固定资产贷款管理暂行办法〉、〈流动资金贷款管理暂行办法〉和〈项目融资业务指引〉的通知》（银监办发〔2010〕53号）已经同时废止。</p>
<p>根据[《固定资产贷款管理办法》新规（以下简称“固贷新规”](<a href="https://www.gov.cn/zhengce/202402/content_6930735.htm">https://www.gov.cn/zhengce/202402/content_6930735.htm</a> "《固定资产贷款管理办法》新规（以下简称“固贷新规”")）—第62条：<font color="#FF0000">本办法自2024年7月1日起施行</font>，间接说明了原还本要求的制度仅适用于固定资产贷款。</p>
<p>固贷新规第25条规定：贷款人应在合同中与借款人约定明确的还款安排。贷款人应根据固定资产贷款还款来源情况和项目建设运营周期等因素，合理确定贷款期限和还款方式。</p>
<p><code>贷款期限超过一年的，应实行本金分期偿还。</code>贷款人应当根据风险管理要求，并结合借款人经营情况、还款来源情况等，审慎与借款人约定每期还本金额。<code>还本付息频率原则上不低于每年两次。经贷款人评估认为确需降低还本付息频率的，还本付息频率最长可放宽至每年一次</code>。还款资金来源主要依赖项目经营产生的收入还款的，首次还本日期应不晚于项目达到预定可使用状态满一年。</p>
<p>由此可见，<font color="#FF0000">固贷的中长期贷款不再强制要求一年两还，半年一次还本付息要求最长可放宽至每年一次</font>。<code>还款计划的制订可以按照“前小后大”的原则，并结合客户的销售进度、回款周期、现金流等因素，</code>银企双方协商确定合理的还本金额及还本付息频率。`</p>
<h2>（二）流动资金贷款的还本要求</h2>
<p>根据《流动资金贷款管理办法》新规第23规定：贷款人应在借款合同中与借款人明确约定流动资金贷款的金额、期限、利率、用途、支付、还款方式等条款。
对于期限超过一年的流动资金贷款，在借贷双方协商基础上，原则上实行本金分期偿还，并审慎约定每期还本金额。
由此可见，《流动资金贷款管理办法》对于贷款还本并没有做出具体的表述或规定。通过《中国银监会关于规范中长期贷款还款方式的通知》（银监发〔2010〕103号）出台本就不是针对流动资金贷款的，现在固贷对相关要求进行了优化，那么流贷更不必继续遵循。但考虑到各地监管对政策的理解和执行尺度不一样，从审慎角度考虑，<code>中期流动资金贷款建议按照“还本付息频率原则上不低于每年两次”执行，可以按照“前小后大”的原则</code>，并结合客户的意愿、生产经营周期、回款周期等因素，银企双方协商确定合理的还本金额及还本付息频率。</p>
<h2>（三）还款方案</h2>
<p>计划赶不上变化。后期，如果客户的产品销售有变化或现金流遇到突发情况，银行会根据风险情况、客户的实际情况、还款意愿要求等因素，经分行有权审批部门审批后，可以适时地调整还款计划，避免客户形成逾期。</p>
<p>以房地产项目为例，还款计划的制订要遵循：还款进度与受信人约定“按年分期还款”及“按照销售进度还款”两个维度的还款安排，并按照两个维度孰先原则执行，这两个维度其实是计划与实际执行情况的矛盾体现。具体为：一是时间进度（计划）；二是销售进度（实际，以网签面积为主）。按照“分行须每季跟踪目标项目建设进度，土地全程动态抵押率控制70%以内、在建工程全程动态抵押率控制在50%以内”。</p>
<p>1.时间维度：
<img src="https://www.showdoc.com.cn/server/api/attachment/visitFile?sign=6630cd4ff993c8b6f1f0df354f6f2b88&amp;file=file.png" alt="" /></p>
<p>2.销售维度：
业内的操作比如目标项目累计销售至1万方时，累计还款不少于XXX万元；1万方后每销售一平方米还款不少于XXX元（按季操作且银行有权根据后续货值对融资及工程款的覆盖情况调整相应的还款金额），累计销售至80%时须结清贷款等等。</p>
<p>因此，还款计划的制订要遵循计划与实际的情况，制订后不是一成不变的，后期可以进行合理的调整，但需要经有权审批人审批。</p>
<h2>（四）贷款金额的确定(与项目资本金相关)</h2>
<p>贷款人应当按照[国家关于固定资产投资项目资本金制度的有关规定](<a href="https://www.gov.cn/zhengce/content/2019-11/27/content_5456170.htm">https://www.gov.cn/zhengce/content/2019-11/27/content_5456170.htm</a> "国家关于固定资产投资项目资本金制度的有关规定")，综合考虑项目风险水平和自身风险承受能力等因素，合理确定贷款金额。
> 项目资本金方面：<font color="#FF0000">其他基础设施项目维持20%不变</font>。其中，<font color="#FF0000">公路（含政府收费公路）、铁路、城建、物流、生态环保、社会民生等领域的补短板基础设施项目，在投资回报机制明确、收益可靠、风险可控的前提下，可以适当降低项目最低资本金比例，但下调不得超过5个百分点</font></p>
<h2>（五）贷款期限</h2>
<p>固定资产贷款期限<code>一般不超过十年</code>。确需办理期限<code>超过十年贷款的，应由贷款人总行负责审批，或根据实际情况审慎授权相应层级负责审批。</code><font color="#FF0000">也就是最长15年。</font>
> 补充：原中国银行业监督管理委员会于2011年发布银监发〔2011〕14号文《关于进一步推进改革发展加强风险防范的通知》，规定对于新发放的非基础设施类固定资产和项目贷款，<code>还本期限原则上不超过15年</code>。“固贷新规”整体缩短了银监发〔2011〕14号文下的还本期限，但同时预留空间并为更长期的融资规定了审批要求。</p>
<h2>（六）贷款利率</h2>
<p>政策要求应当遵循利率市场化原则，由借贷双方在遵守国家有关规定的前提下协商确定。贷款人应当根据风险收益匹配原则，综合考虑项目风险、风险缓释措施等因素，与借款人协商确定合理的贷款利率。贷款人可以根据项目融资在不同阶段的风险特征和水平，采用不同的贷款利率。（这个就比较具有弹性空间了，没有固定的标准。，<font color="#FF0000">应该是以中国人民银行公布的中长期贷款基准利率或贷款市场报价利率（LPR）为基础，结合风险因素浮动调整</font>。具体项目案例的贷款利率待补充）
> - 国内LPR发布时间为每- 月20日(遇节假日顺延)上午9：00。2025年3月20日中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布——2025年3月20日贷款市场报价利率(LPR)为：1年期LPR为3.1%，<font color="#FF0000">5年期以上LPR为3.6%</font>，以上LPR在下一次发布LPR之前有效。从2024年1月的4.2%降到现在的3.6%，预计未来还会继续降。</p>
<ul>
<li><font color="#FF0000">政府主导项目去到3%左右?</font>此外超5年或10年的长周期贷款项目，有可能采取浮动利率。</li>
</ul>
<h2>（七）贷款发放</h2>
<p>固定资产贷款发放前，贷款人应确认与<code>拟发放贷款同比例的项目资本金足额到位，并与贷款配套使用</code>。
> 这里需要注意在制定还本付息融资测算方案时，<font color="#FF0000">要考虑放款节奏计划</font>，参考[《项目贷款质保金支付机制的有关思考》](<a href="https://www.showdoc.com.cn/p/22b1bc88df6c9b890330e80b26efd6a9">https://www.showdoc.com.cn/p/22b1bc88df6c9b890330e80b26efd6a9</a> "《项目贷款质保金支付机制的有关思考》")</p>
<h2>（八）贷款展期</h2>
<p>借款人申请贷款展期的，贷款人应审慎评估展期原因和后续还款安排的可行性。同意展期的，应根据借款人还款来源等情况，合理确定展期期限，并加强对贷款的后续管理，按照实质风险状况进行风险分类。`期限一年以内的贷款展期期限累计不得超过原贷款期限;期限超过一年的贷款展期期限累计不得超过原贷款期限的一半。<font color="#FF0000">即贷款期限最长15年。</font></p>
<h1>本文涉及链接</h1>
<p>[《固定资产投资项目资本金》](<a href="https://www.showdoc.com.cn/p/6042060ce08f08dbf07fc6f74439e9ff">https://www.showdoc.com.cn/p/6042060ce08f08dbf07fc6f74439e9ff</a> "固定资产投资项目资本金")
[《项目贷款质保金支付机制的有关思考》](<a href="https://www.showdoc.com.cn/p/22b1bc88df6c9b890330e80b26efd6a9">https://www.showdoc.com.cn/p/22b1bc88df6c9b890330e80b26efd6a9</a> "《项目贷款质保金支付机制的有关思考》")</p>